SL TP เพื่อเปิดเครื่องคำนวณระยะทางเครื่องคิดเลขระยะไกล TP-OE PIP CALC INDY v2 Indicator. Updates 1 ประเภทของคำสั่ง Discrimination 2 SL ราคา TP และ OE 3 ป้ายกำกับที่กำหนดโดยผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นฟังก์ชันคำนวณค่าความแตกต่างของ pip ระหว่าง Order Execution OE price และ SL TP price วางป้ายข้อความที่บรรทัด SL TP ประเภทใบสั่งซื้อ, หมายเลขบัตร, ราคา SL TP, การคำนวณ Pip และป้ายกำกับ Pip วางป้ายข้อความที่บรรทัด OE ประเภทการสั่งซื้อจำนวนตั๋วและราคา OE สามารถใช้ได้กับค่าเริ่มต้น MT4 และ MT4 application ที่เหมาะสมอื่น ๆ Labels Labels สามารถกำหนดได้โดยผู้ใช้ - ดูที่ตัวเลือก hide ใน Input Window. User ตัวอย่างที่กำหนดไว้ สัญลักษณ์ที่ไม่ใช่ตัวเลขจะเริ่มต้นเป็น pps โดยไม่คำนึงว่า fps pips fractional pips มีการตั้งค่า 3 หลัก 5 ระดับให้เป็น true หรือไม่ตัวอย่างการคำนวณ Pip การตรวจสอบการทดสอบและดาวน์โหลดที่นี่วิธีการหยุดการขาดทุนและใช้กำไรโดยใช้กลยุทธ์สูงสุดเมื่อใด เข้าสู่การค้าคุณจะเลือกจุดหยุดขาดทุนและทำกำไรได้อย่างไรการตัดสินใจนี้จะส่งผลต่อการค้าของคุณอย่างไรอย่างไรก็ตามคุณทราบหรือไม่ว่าตำแหน่งของระดับการออกของคุณสามารถมีแบริ่งได้มากขึ้น เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของคุณมากกว่าการตัดสินใจในทิศทางที่จะค้าวิธีการเลือกหยุดการสูญเสียและทำกำไร forexop. In ตลาดแลกเปลี่ยนความผันผวนเป็นจริงจริงให้ความสำคัญการตัดสินใจนี้เป็นที่น่าแปลกใจน้อยคิดว่าผู้ค้าจำนวนมากให้กับเรื่องนี้ องค์ประกอบของการค้าของพวกเขาในบทความนี้ฉันต้องการอธิบายกลยุทธ์เชิงปริมาณที่จะช่วยให้คุณเลือกหยุดและทำกำไรระดับกำไรสูงสุดฉันยังต้องการ debunk บางส่วนของความเข้าใจผิดทั่วไปเกี่ยวกับความเสี่ยงรางวัล s etups และแสดงให้เห็นว่าต่อไปนี้คำแนะนำที่ไม่ดีสามารถทำลายระบบการค้าที่อาจเกิดขึ้นได้ดีถ้าคุณเพียงแค่ต้องการที่จะลองหยุดการสูญเสียเครื่องคิดเลขกำไรและไม่สนใจในทฤษฎีโปรดคลิกที่นี่ทำไมคาดเดา Stop Losses และ Take Profit เป็น Plan for Failure. A การซื้อขายปกติจะออกที่หนึ่งในสองจุดหลังจากเข้าสู่การค้าทั้งสองราคาถึงผลกำไร TP และการค้าเสร็จสิ้นในกำไรราคาถึง SL ขาดทุนหยุดและการค้าขึ้น กับการสูญเสียเมื่อตัดสินใจออกจากการค้าก็เป็นบางครั้งที่ดึงดูดให้เดาการศึกษาผู้ค้าบางใช้คุณลักษณะทางเทคนิคเช่นเทียนกราฟแนวโน้มความต้านทานและการสนับสนุนอื่น ๆ เพียงแค่เลือกอัตราส่วนคงที่ของเป้าหมายกำไรเพื่อหยุด loss. While นี้เป็นอย่างมาก ทั่วไปมีข้อบกพร่องหลายประการข้อผิดพลาดเกิดขึ้นเมื่อคุณคาดเดาระดับทางออกสำหรับการค้ามันเป็นเรื่องง่ายมากที่จะประมาทหรือดูถูกการเคลื่อนไหวราคาไม่ซ้ำและที่ทำให้มันยากมากที่จะวิเคราะห์หรือปรับปรุง เมื่อไม่มีเหตุผลหรือวิธีการที่อยู่เบื้องหลังตำแหน่งของจุดทางออกคุณจะไม่ทราบว่าความล้มเหลวเกิดจากการรวมกันของ TP SL ที่ผิดพลาดหรือเนื่องจากกลยุทธ์ของคุณไม่ได้ผลนักวิ่งมักจะย้ายจุดขึ้นลงหรือลงในธุรกิจการค้าที่ตามมาขึ้นอยู่กับ การทดลองและข้อผิดพลาดในการค้นหาจุดที่น่าสนใจเป็นเรื่องยากมากที่จะทำให้วิธีการต่างๆโดยอัตโนมัติขึ้นอยู่กับสัญชาตญาณของลำไส้หรือการตัดสินใจแบบอัตนัยอื่น ๆ ไม่มีอะไรผิดปกติกับการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อเป็นแนวทางในการกำหนดเวลาการเข้าสู่ตลาดหรือเพื่อตัดสินว่า ราคาอาจย้ายค่อนข้างวิธีที่ฉันอธิบายด้านล่างจะใช้ควบคู่ไปกับการวิเคราะห์แผนภูมิและพื้นฐานความเข้าใจผิดของการใช้ SL TP เป็นความเสี่ยงของพร็อกซี่ฟอรั่มการค้า Forex เต็มไปด้วยความหมายดี แต่เข้าใจผิดค่อนข้างแนะนำเกี่ยวกับการตั้งค่าความเสี่ยงค่าตอบแทนและ วิธีการตั้งค่าการสูญเสียหยุดของคุณ แต่หลายคนเหล่านี้ไม่เข้าใจความหมายที่แท้จริงของความเสี่ยงหรือความคิดค่าตอบแทนความคิดที่ว่าเพียงแค่การตั้งค่าการหยุดขาดทุนของคุณน้อยกว่าผลกำไรของคุณจะบรรลุ รางวัลความเสี่ยงบางอย่างเป็นเรื่องไร้สาระโดยสิ้นเชิงการใช้รางวัลความเสี่ยงในการตั้งค่ารายการทางการค้าและการออกของคุณไม่ได้มีความหมายใด ๆ เว้นแต่คุณจะรู้ถึงความเป็นไปได้ของผลลัพธ์ในการค้าที่กำหนดให้ใช้ตัวอย่างง่ายๆนี้สมมติว่ามีการจับสลากเป็นจำนวน 1 รางวัลเพื่อป้อนรางวัล 1m ตามความหมายของพ่อค้า nave นี้ให้โดยความหมายที่นี้จะดูเหมือนเป็นเกมที่ยอดเยี่ยมในการเล่น แต่สมมติว่าเรารู้ว่าสองล้านคนเข้าสู่การจับสลากนี้จะทำให้อัตราต่อรองของการชนะ 1 2,000,000 หนึ่งในสองล้านตอนนี้เรา รู้อัตราต่อรองที่เราสามารถคำนวณความเสี่ยงที่แท้จริง reward. True รางวัลความเสี่ยงอัตราส่วน 0 5.In คำอื่น ๆ สำหรับทุก 1 ที่คุณใส่ลงในการจับสลากนี้คุณ d คาดว่าจะได้รับ 50 เซ็นต์กลับส่วนใหญ่จะเห็นด้วยนี้ไม่ดีมาก แม้ว่าจะอยู่ในการคำนวณของพ่อค้าก็มีรางวัลให้กับอัตราส่วนความเสี่ยงของหนึ่งล้านตัวอย่างเช่นไฮไลท์การเข้าใจผิดของการใช้หยุดและใช้ผลกำไรเป็นตัววัดความเสี่ยงของคุณ reward. In การค้าเรามีรางวัลความเสี่ยงที่แท้จริง ตามที่กำหนดโดย Risk-Reward Relationshi p สิ่งแรกที่ต้องตระหนักเกี่ยวกับการตั้งค่าจุดออกจากการค้าคือจำนวนกำไรที่คุณต้องการทำในการค้าเป็นสัดส่วนโดยตรงกับความเสี่ยงที่คุณต้องใช้ในการจับภาพผลกำไรซึ่งไม่ใช่ข้อสมมุติ แต่เป็น ความเป็นจริงทางคณิตศาสตร์สมมติสถานการณ์การซื้อขายดังต่อไปนี้กล่าวเช่นว่าผู้ค้าเห็นแนวโน้มสูงขึ้นในกราฟรายชั่วโมงสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเยน (JPY) ดูกราฟด้านล่างแนวโน้มดังกล่าวเกิดขึ้นประมาณหนึ่งวันดังนั้นผู้ประกอบการค้าจึงคิดว่าเป็นโอกาสที่ดีสำหรับผลกำไร เขาตัดสินใจในการตั้งค่าต่อไปนี้ตอนนี้ให้ s วิเคราะห์การตั้งค่าการค้าในรายละเอียดเพิ่มเติมสิ่งแรกที่ต้องแจ้งให้ทราบคือผู้ประกอบการค้าต้องการจับกำไรจาก 70 pips ในการค้าดังนั้นสิ่งที่ผิดปกติกับการติดตั้งนี้ขึ้นอยู่กับราคาล่าสุด ข้อมูลสำหรับคู่สกุลเงินนี้เราสามารถคำนวณว่า USD JPY มีความผันผวนรายชั่วโมง 26 4 pips ซึ่งหมายความว่าโดยเฉลี่ยการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าหนึ่งชั่วโมงเป็น 26 4 pips บางครั้งมากขึ้นบางครั้งอาจน้อยกว่า แต่นี่คือค่าเฉลี่ย 1 ตัวอย่างการซื้อขายผิดตำแหน่ง ของหยุดทำกำไร forexop ซึ่งหมายความว่าพ่อค้าพยายามที่จะทำกำไรโดย 70 pips ในความเป็นจริงเขาเป็นจริงการพนันกับตลาดเพราะเขาอาศัยอยู่กับความจริงที่ว่าราคาจะไม่ลงมามากกว่า 20 pips จากราคาที่เปิดในช่วง ชีวิตของการค้าที่อาจถึง 30 ชั่วโมงถ้าแนวโน้มปัจจุบันยังคงจากรูปที่ 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing หยุดการสูญเสียตำแหน่งที่เหมาะสมคือการตัดสินใจที่สำคัญ แต่ก็มักจะเหลือโอกาสนี้เครื่องมือ Metatrader แนะนำที่จะ สถานที่หยุดและรับผลกำไรในการสั่งซื้อใด ๆ เพียงแค่ตั้งค่าเวลาการค้าที่ต้องการและชนะอัตราส่วนและตัวบ่งชี้ไม่เหลือทำให้ความผันผวนรายชั่วโมงใน USD JPY อยู่ในขณะนี้มากกว่า 26 pips เสถียรภาพมากนี้ในราคาจะไม่น่าเป็นไปได้สูงในขณะที่การค้ามี การสูญเสียสูงสุดต่ำมาก 20 pips ซึ่งอาจดูเหมือนบวกโอกาสของมันจบในกำไรต่ำมากถ้าเรารู้โดยเฉลี่ยว่าราคาของ USD JPY ย้ายขึ้นหรือลงโดย 26 4 pips ทุกชั่วโมงทำไมจะ มันทำ anyth ing ที่แตกต่างกันสำหรับการค้าโดยเฉพาะนี้คำตอบคือว่ามันจะไม่และการค้าอาจจะหยุดการสูญเสียหยุดด้วยเหตุผลดังกล่าวเนื่องจากความผันผวนใน FX นี้เป็นจริงแม้ว่าแนวโน้มคาดการณ์ไว้อย่างต่อเนื่องปัญหาพื้นฐานเกี่ยวกับการติดตั้งได้ พ่อค้าคนนั้นพยายามที่จะจับกำไรมากเกินไปโดยไม่ต้องบัญชีสำหรับความผันผวนโปรดจำไว้ว่าใน forex ความผันผวนไม่ได้เป็นสิ่งที่คุณสามารถหลีกเลี่ยงได้โดยระมัดระวังการเลือกการค้าหรือกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดเป็นความแน่นอนแน่นอนนั่นคือเหตุผลว่าทำไมถึงดีกว่าที่จะทำให้ความผันผวน ทำงานให้คุณมากกว่าที่จะต่อต้านคุณคำถามคือเมื่อตั้งค่าการค้าคุณจะรู้ได้อย่างไรว่าจะวางจุดออกจากที่อื่นนอกเหนือจากการเดาได้อย่างไรคำอธิบายต่อไปนี้จะอธิบายถึงวิธีการดำเนินการนี้การคำนวณความสูญเสียและผลกำไร การใช้ Maximals วิธีการที่ฉันชอบที่จะใช้อยู่บนพื้นฐานของเทคนิคที่เรียกว่า Maximals สิ่งนี้จะเป็นสูตรที่แม่นยำในการคำนวณความน่าจะเป็นของราคาที่เคลื่อนไปในระยะทางหนึ่งจากช่วงเวลาที่กำหนด รูปแบบนี้ให้การกระจายที่สมบูรณ์ของการเคลื่อนไหวราคาสำหรับความผันผวนที่กำหนดวิธีการนี้ทำงานสำหรับระยะเวลาใด ๆ ชั่วโมงนาทีหรือเป็นเดือนนอกจากนี้ยังทำงานได้ดีเท่า ๆ กันทั้งในอดีตที่ผ่านมาหรือโดยนัยความผันผวนในอนาคตในการตัดสินใจจุดออกจากการค้ามีสามสิ่ง พิจารณาแนวโน้มที่คาดหวังของการค้าที่เกี่ยวข้องกับเป้าหมายกำไรแนวโน้มแนวโน้มตลาดเป้าหมายกำไรลองดูที่แต่ละเหล่านี้ขั้นตอนที่ 1 กรอบเวลาประเภทของผู้ประกอบการที่คุณจะมีผลต่อ เวลาที่ธุรกิจการค้าของคุณจำเป็นต้องเปิดการเข้าถึงเป้าหมายกำไรของคุณผู้ค้ารายวันหรือ scalper จะเก็บตำแหน่งเป็นชั่วโมงนาทีหรือแม้แต่วินาทีที่อื่น ๆ มาก carry carry ถือตำแหน่งสัปดาห์หรือเดือนสำหรับพกพา พ่อค้ากำไรจากการค้ามักจะไม่ค่อยสำคัญเป้าหมายคือการถือตำแหน่งเปิดให้นานที่สุดเท่าที่จะสะสมดอกเบี้ยเห็นได้ชัดว่ากำไรและเวลาที่เชื่อมโยงดังนั้นในการตั้งค่าจุดออกจากการค้าของคุณขั้นตอนแรกคือรู้ แม่นยำเท่าไหร่ราคามีแนวโน้มที่จะย้ายในระยะเวลาที่กำหนดเมื่อคุณรู้ว่านี้คุณจะสามารถที่จะกำหนดเป้าหมายทางกำไรที่สมจริงลองดูตัวอย่างต่อไปนี้รูปที่ 2 ด้านล่างแสดง EUR USD มากกว่าช่วงเวลาห้านาที M5 แผนภูมิครอบคลุม 24- ชั่วโมงรูปที่ 2 EUR 5 นาทีแผนภูมิ M5 ระยะเวลา 24 ชั่วโมง forexop สิ่งแรกที่ฉันทำคือการคำนวณความผันผวนของช่วงเวลาที่ฉันเลือกจากข้อมูลที่เปิดอยู่ฉันคำนวณว่าเป็นเพียง 10 pips ต่อระยะเวลา 5 นาที เมื่อฉันรู้ว่าตลาดมีความผันผวนมากแค่ไหนฉันสามารถคาดการณ์ราคาข้างหน้าเพื่อคำนวณความน่าจะเป็นของการย้ายบางอย่างได้ x ชั่วโมงที่กำหนดโดยช่วงเวลา 5 นาทีในอนาคตหากต้องการทำเช่นนี้ฉันจำเป็นต้องคำนวณสิ่งที่เรียกว่าเส้นกราฟสูงสุด ดูกล่องคำอธิบายสั้น ๆ โดยใช้ความผันผวนเป็นเส้นโค้งเข้าเหล่านี้จะบอกฉันน่าจะเป็นของราคาสูงสุดขึ้นหรือลงได้ถึงรูปที่ 3 รูปด้านล่างแสดงกราฟสูงสุดที่คำนวณสำหรับ 1 ชั่วโมงถึง 24 ชั่วโมงข้างหน้าสำหรับแผนภูมิ EUR USD รูปที่ 3 เส้นโค้งสูงสุด สำหรับ EUR USD M5 - การเคลื่อนย้าย Pip vs ความน่าจะเป็น forexop ตัวอย่างเช่นมองที่เส้นโค้งสูงสุดสำหรับ 24 ชั่วโมงบนเส้นฉันรู้ว่าราคามี 76 8 น่าจะเป็นของการย้าย 62 Pips ภายในระยะเวลา 24 ชั่วโมงในขณะที่มีความเป็นไปได้ 40 ของการย้ายมากกว่า 141 pips ในกรอบเวลาเดียวกันที่ Random Walk. I เพียงให้คำอธิบายสั้น ๆ ที่นี่ของสิ่งที่มีการคำนวณค่อนข้างซับซ้อนรูปแบบการตลาดที่ดีที่สุดที่เรามีสำหรับ forex เป็นกระบวนการขั้นตอนการสุ่มหรือเดินแบบสุ่มซึ่งหมายความว่า ในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งตลาดจะเคลื่อนไปตามค่าขั้นตอนแบบสุ่มราคาสามารถเอียงไปสู่ขาขึ้นหรือขาลงที่มีพารามิเตอร์ล่องลอยได้โดยใช้ฟังก์ชันขั้นตอนรวมแยกต่างหากเพื่อจำลองการเคลื่อนไหวด้านราคาเหล่านี้ความน่าจะเป็นที่ราคาจะถึงขีดสูงสุดสูงสุดได้ทุกเมื่อ สามารถพบ as. We แล้วเปลี่ยน Z ราคาใช้ความผันผวนเป็นตัวแปรหน่วยมาตรฐานสำหรับการเปรียบเทียบกับขั้นตอนกระบวนการจากนี้เราสร้างชุดของเส้นโค้งสำหรับ timeframes ที่แตกต่างกันในสาระสำคัญอีกต่อไปช่วงเวลาและ gre ater ความผันผวนของราคาต่อไปสามารถย้ายจากระดับที่มีอยู่จากนี้เราสามารถคำนวณความน่าจะเป็นของการเปลี่ยนแปลงราคาในระยะเวลาใด ๆ กองทุน Hedge และผู้ค้ามืออาชีพมักจะใช้เส้นโค้งสูงสุดหรือตัวแปรบางอย่างดังกล่าวเหตุผลที่พวกเขาเป็นดังนั้น ที่สำคัญคือพวกเขาช่วยให้คุณสามารถตั้งค่าการค้าของคุณได้อย่างถูกต้องในแง่ของเวลาและการจับภาพกำไรโค้งบอกคุณถ้าจำนวนกำไรที่คุณต้องการทำมีความสมเหตุสมผลในแง่ของช่วงเวลาตัวอย่างเช่นฉันรู้ว่าถ้าฉันต้องการจับภาพ การเคลื่อนไหว 300-pip ผมอาจจะรอประมาณสิบวันตามระดับความผันผวนปัจจุบันเนื่องจากมีเพียง 10 โอกาสที่ราคาจะเคลื่อนย้ายได้ 300 จุดในระยะเวลา 24 ชั่วโมงขั้นที่ 2 The Market. If ตลาดจะราบรื่นหรือแนวโน้มในทิศทางหนึ่งนี้จะมีผลต่อการที่คุณวางหยุดและผลกำไรของคุณในแง่ของรูปแบบหมายความว่าเรามีการกระจาย asymmetric ของการเคลื่อนไหวของราคามีหลายวิธี เพื่อให้สำหรับ r นี้ แต่ที่ง่ายที่สุดและหนึ่งที่ฉันชอบคือการใช้ความผันผวนที่แตกต่างกันสำหรับ upside และ downside ราคา models. Maximal เส้นโค้งแสดงในกราฟ forexop. The skew สถิติมีประโยชน์ที่นี่เพราะจะบอกคุณว่าอสมมาตรกระจายความผันผวนและช่วยให้ คุณสามารถเพิ่ม drift ลัดลงเดินแบบสุ่มไม่แนวโน้มเทรนด์ขึ้นลอยบวก Trend down drift เชิงลบกับการเดินสุ่มขึ้นและลงย้ายราคามีโอกาสเท่ากันเมื่อมีแนวโน้มที่สองชุดที่แตกต่างกันของเส้นโค้งสูงสุดมีความจำเป็นอย่างใดอย่างหนึ่งสำหรับการย้ายขึ้น และอื่น ๆ สำหรับ down. Step 3 เป้าหมายกำไรมีการตัดสินใจในช่วงเวลาและลักษณะแนวโน้มที่ฉันสามารถเลือกเป้าหมายกำไรที่เหมาะสมที่จะให้การค้าของฉันชนะความเป็นไปได้สูงฉันได้ตรวจสอบแผนภูมิและตัดสินใจที่จะ ซื้อที่ระดับตลาดในปัจจุบันและฉันตัดสินใจว่าเป้าหมายของฉันจะเป็น 40 pips และตัดของฉันจะเป็น -100 pips. The ตารางด้านล่างให้ความน่าจะเป็นของจุดทางออกของฉันถึงในแต่ละสามเงื่อนไขการตลาด e ผลกำไร 40 pips. My ผลดีที่สุดเกิดขึ้นหากแนวโน้มระยะสั้นย้อนกลับนั่นคือถ้าตลาดเพิ่มขึ้นและทำให้ผลกำไรของฉันซื้อผลลัพธ์ที่เลวร้ายที่สุดเกิดขึ้นหากแนวโน้มยังคงทิศทางทิศทางเดียวกันในกรณีที่ฉันมีโอกาส 42 ของการค้าที่สิ้นสุดในผลกำไรและโอกาส 47 ของมันสิ้นสุดในการสูญเสียเมื่อฉันตั้งค่าการค้าขึ้นสิ่งที่ฉันกำลังมองหาเป็นโอกาสของการทำกำไรได้ถึงจะเป็นอย่างน้อย 1 5x โอกาสของการหยุด การเอื้อมถึงนี้จะให้อัตราส่วนชนะประมาณ 70 หรือสูงกว่านอกจากนี้โปรดจำไว้ว่าถ้าคุณย้ายหยุดการสูญเสียหรือทำกำไรในขณะที่การค้าที่เปิดอยู่ที่จะช่วยให้คุณมีชุดที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงจากผลการวิเคราะห์การค้าเพื่อดูวิธีการ หยุดและรับระดับกำไรที่เปลี่ยนแปลงไปในช่วงเวลาการซื้อขายที่แตกต่างกันฉันสามารถหาซองจดหมายได้ซึ่งจะทำให้ฉันมีอัตราส่วนชนะคงที่กราฟด้านล่างในรูปที่ 4 แสดงแผนงานนี้ออกมาสำหรับการค้าตัวอย่างของฉันจากนี้ฉันจะเห็นได้ว่าถ้าฉัน ถูกซื้อขายในช่วงเวลา 12 ชั่วโมงฉันสามารถเลือกที่จะตั้งสิ่งที่จะบรรลุ th e เดียวกันชนะอัตราส่วนนอกจากนี้ยังจะให้กำไรลดลงเพียง 26 9 pips รูปที่ 4 ซองจดหมาย TP SL สำหรับอัตราแลกเปลี่ยนการค้าคงที่ forexop ด้วยกรอบเวลา 24 ชั่วโมงของฉันฉันยังสามารถดูว่าผลลัพธ์ที่เป็นไปได้จะมีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา รูปที่ 5 แสดงความน่าจะเป็นของการชนะการสูญเสียหรือการค้าที่เหลืออยู่ที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมงอายุการใช้งานที่คาดหวังของการค้าของฉันจากแผนภูมิฉันสามารถเห็นว่ามีโอกาสสูงสุดในการปิดกำไรภายใน 90 นาทีแรก ของการเปิดหลังจากนั้นโอกาสของการสูญเสียที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญรูปที่ 5 EUR USD ความน่าจะเป็นผลการค้ามากกว่า 24 ชั่วโมงระยะเวลา forex เนื่องจากเป็นเส้นโค้งสูงสุดจะเลียแข้งเลียขาเป็นระยะเวลานานถ้าคุณตรวจสอบรูปที่ 3 อีกครั้งคุณจะเห็นว่าเส้นโค้งสำหรับ 24 ชั่วโมงและ 18 ชั่วโมงมีความคล้ายคลึงกันมากในขณะที่มีความแตกต่างกันมากระหว่างเส้นโค้ง 1 ชั่วโมงและ 6 ชั่วโมงความแตกต่างสูงสุดคือช่วงแรก ๆ ที่มีเส้นโค้งสูงชันมากที่สุดการจัดการแบบ Money ดังที่แสดงไว้ข้างต้น ต้องทำงานในแง่ ของเป้าหมายกำไรของคุณและระดับความผันผวนผู้ค้าใหม่มักจะวางขาดทุนแบบค่อยเป็นค่อยไปคิดว่าพวกเขากำลังลดความเสี่ยงเหตุผลปกติสำหรับเรื่องนี้คือพวกเขาใช้อำนาจมากเกินไปและพยายามที่จะลดการสัมผัสโดยการวางขีด จำกัด ของการค้าแต่ละมันเป็น ดีกว่าในการจัดการความเสี่ยงผ่านการเปิดรับปริมาณการค้ามากกว่าที่จะใช้การสูญเสียหยุดที่ don t ให้ความรู้สึกสมมติว่าคุณจะเห็นโอกาสในการซื้อขายและการเบิกถอนที่มีศักยภาพต้องเป็น 300 pips เพื่อจับภาพกำไรที่ถ้า 300 pips ไม่ได้รับการยอมรับการสูญเสียแล้วมัน จะดีกว่าเพื่อลดการใช้ประโยชน์และปรับขนาดการค้าของคุณลงไปเพื่อให้คุณมีความยืดหยุ่นมากขึ้นแทนการซื้อขายล็อตหนึ่งให้พิจารณาการซื้อขายในหนึ่งในสิบของหน่วยจำนวนมากหรือต่ำกว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดคือการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหรือจำนวนเงินที่เบิกลงในการค้า ควรจะสามารถจัดการได้ภายในบัญชีของคุณซึ่งควรเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การจัดการเงินโดยรวมเพื่อให้คุณทราบถึงขีด จำกัด การสูญเสียและความสูญเสียเหล่านี้แม้จะไม่ทำให้เกิดการเรียกเงินประกันหรือการล้มละลายของคุณก็ตาม count. Remember, over - leverage เป็นนักฆ่า 1 ของ forex traders. Stop Loss ใหม่ Calculator. I ให้ spreadsheet Excel กับการคำนวณทั้งหมดที่นี่เพื่อให้คุณสามารถดาวน์โหลดและลองระบบนี้ออกสำหรับ yourself. For คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการใช้ โปรดดูที่นี่สเปรดชีตไม่มีฟีดราคาสดที่ตัวบ่งชี้ MT4 ใช้ แต่คุณสามารถวางข้อมูลราคาในอดีตจาก MetaTrader ด้วยตัวเองเพื่อหาผลกำไรสูงสุดและหยุดการขาดทุนในแบบเดียวกับที่ฉันอธิบายไว้ MetaTrader ซึ่งมีการคำนวณแบบเดียวกันในแบบเรียลไทม์และมีคุณลักษณะเพิ่มเติมดูได้ที่ด้านล่างเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติมต้องการที่จะอัปเดตอยู่เสมอเพียงเพิ่มที่อยู่อีเมลของคุณด้านล่างและรับข้อมูลอัปเดตในกล่องจดหมายของคุณทำไมต้องใช้กลยุทธ์แนวโน้มส่วนใหญ่ของแนวโน้ม ทุกอย่างถูกต้องคุณอาจจะสามารถจับตาดูการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในตลาดได้ Breakout ปริมาณการซื้อขายในตลาดนี้กลยุทธ์นี้ทำงานโดยการตรวจหา breakouts ใน EURUSD ในบางครั้งเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว Usua lly. The ค้าเชิงเทียน Engulfing วิธีการที่เชื่อถือได้เป็นคุณอาจเคยเห็นมีบทความนับไม่ถ้วนบนเว็บประกาศกลยุทธ์ engulfing มีกลยุทธ์ Channel Breakout sure. Keltner Channel วิธีคลาสสิกเพื่อการค้าช่อง Keltner คือการป้อนตลาดเป็นตัวแบ่งราคาข้างต้น หรือต่ำกว่าวันนี้กลยุทธ์การซื้อขายวันโดยใช้รูปแบบเทียนกลยุทธ์โมเมนตัมนี้ตรงไปตรงมามากสิ่งที่คุณต้องมีตัวบ่งชี้แถบ Bollinger และทำไมต้องเปลี่ยนตลาดเป็นที่ที่เงินจริงถูกสร้างขึ้นผู้จัดการเงินทั้งหมดที่ร้ายแรงรู้หรือไม่ว่าเงินอัจฉริยะจะทำไม่ได้เมื่อ ตลาดมีเสถียรภาพ แต่เมื่อหนึ่งสัปดาห์หลังจาก Brexit เน้นสกุลเงิน BoE ยังกล่าวว่ามันก็พร้อมที่จะใช้มาตรการเพิ่มเติมหากจำเป็นการลดลงของสกุลเงินเป็นบทความ Steve Great คุณสามารถกรุณาให้คำแนะนำวิธีการคำนวณความเสี่ยงที่มีการคำนวณฉัน newbie และจนถึงขณะนี้ฉันกำลังคำนวณความเสี่ยงรางวัลโดยการแบ่ง pip pips TP pips แต่เรียนรู้ว่ามันไม่ถูกต้องหลังจากอ่านบทความของคุณฉันไม่สามารถที่จะได้รับคณิตศาสตร์ tical ตัวเลขที่แสดงใน excel sheet สำหรับเป้าหมายชนะอัตราส่วนฉันเลือกคุณสามารถกรุณาแสดงกับตัวอย่างของวิธีการค้าความน่าจะเป็นชัยชนะและความน่าจะเป็นขาดทุนค้าถูกขอบคุณมาก ๆ สวัสดีฉันชอบบทความของคุณฉันสงสัยว่าทำ คุณมีสเปรดชีตสำหรับคำนวณเส้นโค้งสูงสุดเช่นเดียวกับในรูปที่ 3 ฉันได้ดาวน์โหลดไฟล์ Excel Excel Stop Loss Calculator แต่ไฟล์นี้ไม่มีหรืออย่างน้อยก็ไม่สามารถดูข้อมูลได้นั่นแหละคือกราฟจากกระดาษคำนวณที่แตกต่างกัน เครื่องมือออนไลน์ในบางขั้นตอนฉันสตีฟฉันกำลังมองหาวิธีการแก้ปัญหาสำหรับตำแหน่งหยุดการขาดทุนและมาในบทความของคุณขอบคุณสำหรับสิ่งที่ดูเหมือนจะเป็นทางออกที่ดีฉันไม่ได้ใช้ MT4 แต่ได้รับสามารถในการส่งออกประวัติศาสตร์ My ความท้าทายเพียงอย่างเดียวคือฉันไม่สามารถวางข้อมูลในคอลัมน์ที่มีให้ได้เนื่องจากเซลล์ได้รับการป้องกันฉันจะได้รับรหัสผ่านเช่นฉันสามารถขอรหัสผ่านได้รหัสผ่านไม่จำเป็นต้องใช้นี้เกิดขึ้นเมื่อคุณวางแถวไว้หลายแถวสำหรับช่วง เพียงแค่คลิป ro ws เพื่อให้ได้จำนวนสูงสุดที่อนุญาตและควรจะปรับสตีฟฉันหวังว่าคุณจะทำดีตัวบ่งชี้น่ากลัวฉันรักว่าทุกอย่างเป็นทางคณิตศาสตร์อธิบายและทำให้รู้สึกดีฉันมีพื้นหลังวิศวกรรมคณิตศาสตร์ซื้อแล้วไม่กี่ตัวชี้วัดและกำลังมองหาฉัน ถัดไปหนึ่ง buy. For ตัวบ่งชี้นี้ Stop Loss Take Profit มีเหตุผลที่ 288 งวดถูกใช้สำหรับการสร้าง outputs. I พบว่าแนวโน้มมากที่สุดในคู่ค้าฉันย้ายในรอบระยะเวลา 20-30 ดังนั้นฉันใช้ที่เป็น ระยะเวลาการสุ่มตัวอย่างดังนั้นฉันสามารถยกตัวอย่างเช่นนำแผนภูมิ 15 นาทีและมีค่า SLTP ที่เกิดขึ้นแทนที่จะใช้ระยะเวลานานและต้องปรึกษาระยะเวลาที่สั้นกว่าสำหรับค่า SLTP เป็นระยะเวลาสั้นเกินไปสิ่งที่จะเย็นคือถ้า ระยะเวลาที่สั้นลงค่า SLTP อาจแสดงบนแผนภูมิระยะเวลาที่ยาวขึ้นหวังว่าสิ่งที่ฉันเขียนจะมีความหมาย Thanks. There ไม่มีเหตุผลพิเศษสำหรับช่วงเวลา 288 นอกเหนือจากวันที่สมบูรณ์แบบหนึ่งในแผนภูมิ M5 นอกจากนี้ยังอยู่ในขอบเขตที่ การเก จะใช้ช่วงประมาณ 20 ถึง 1000 เป็นสูตรที่เหมาะสมที่สุดสูตรในการประมาณความลำเอียงแนวโน้มจะขึ้นอยู่กับการวัดความผันผวนที่ลดลงด้านบนในตัวอย่างข้างต้นเส้นโค้งสูงสุดที่ใช้แบบจำลองตลาดแบบแบนนี้ไม่ได้หมายถึงแนวโน้มเพียงแค่ว่ามี ไม่มีข้อสันนิษฐานก่อนเกี่ยวกับทิศทางของแนวโน้มสตีเว่นขอบคุณมากสำหรับบทความนี้ตามวิกิพีเดียส่วนที่สองของแฟกทอเรียควรเป็น nm ไม่ใช่ mn นี่เป็นการสะกดผิดหรือฉันพลาดอะไรบางอย่าง Thanks. The สูตรฉัน ve แสดงในช่องด้านบนเป็นที่สำหรับการค้นหาความน่าจะเป็นของจุดสูงสุดถึงในการเดินแบบสุ่มที่เป็นจุดใด ๆ ที่หรือต่ำกว่าสูงสุดที่ฉันตรวจสอบนี้เพียงแค่ตอนนี้กับรุ่นวิกิพีเดียและในความเป็นจริงเว้นแต่ n เวลาที่คุณกำลังมองหา ไปข้างหน้ามีขนาดเล็กมากสองสูตร nm หรือ nm ให้ผลลัพธ์เหมือนกันเนื่องจากความสมมาตรของฟังก์ชัน combinatorial แต่ขวาหนึ่งตามหลักการสะท้อนเป็น nm มี s กรณีพิเศษเพื่อใช้ nm 1 ที่ ความแตกต่างใน m และ n เป็นเพราะความสมมาตร mn 1 เหมือนกับ nm อีกครั้งเว้นเสียแต่ว่า n มีขนาดเล็กมากนี้จะทำให้ตัวเลขแตกต่างกันมากถ้าคุณใช้ nm หรือ nm ขอบคุณมากสำหรับคำอธิบายคุณยัง กรุณาอธิบายว่า m เกี่ยวข้องกับ 62 pips เท่าที่ฉันเข้าใจ it. n จำนวนขั้นตอน m จำนวนขั้นตอนที่จำเป็นในการสัมผัส 62 pips ในสูตรที่เรารู้ว่ามีโอกาสที่สูงสุดจะเกิดขึ้นหลังจากขั้นตอน m แต่ วิธีการนี้เกี่ยวข้องกับ 62 pips เราจะรู้ได้อย่างไรว่านี่คือ 62 pips และไม่น้อยไปกว่านั้นการเคลื่อนไหวของ pip จะขึ้นอยู่กับปัจจัยการปรับขนาดในกระบวนการสุ่มนั่นคือการปรับขนาดตามสองสิ่งระยะเวลาสำหรับแต่ละขั้นตอนเช่น ถ้าเป็นเวลา 5 นาที 15 นาที 1 ชั่วโมงหรืออะไรก็ตามและประการที่สองความผันผวนเนื่องจากจะบอกคุณว่าการเคลื่อนไหวที่คาดไว้ในกระบวนการสุ่มสำหรับขั้นตอนเวลาที่กำหนดจากนั้นคุณสามารถคำนวณหาระยะทางที่คาดไว้และแปลงเป็นจุด หรือร้อยละสตีฟคุณทำอะไรเกิดขึ้นรู้ financia l ทฤษฎีที่เกิดขึ้นมีการเชื่อมต่อที่ใกล้ชิดกับการสูญเสียการสั่งซื้อบทความที่ดีมากทฤษฎีพื้นฐานอยู่เสมอมากที่สุดตามแบบจำลองความน่าจะเป็นสเตคความน่าเชื่อถือนี้จะใช้ในการอธิบายความผันผวนของราคาและความเสี่ยงในทฤษฎีพื้นฐานลักษณะของความผันผวนจะพบและนี้ จะใช้เป็นแบบจำลองการพัฒนาราคาที่อยู่ในแง่ของการกระจายความน่าจะเป็นที่ช่วยให้การคาดการณ์ล่วงหน้าบางประเภท แต่มีมากมายของคนอื่น ๆ ซึ่งครอบคลุมพื้นที่ปิดบังมากขึ้นมีรูปแบบความเสี่ยงการบิดเบือนที่พยายามจำลองเหตุการณ์หางยาว ตัวอย่างเช่นกระบวนการของการหยุดการสูญเสียราคาบิดเบือนในขณะที่บางระดับถูกตีหรือเหตุการณ์ที่มีผลกระทบต่อความน่าจะต่ำที่มีผลกระทบต่ำซึ่งอยู่นอกเหนือโมเดลแบบเดิมการบริหารความเสี่ยงทางการเงินและทฤษฎี VAR เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีผมอาจจะวางแผนในรุ่น mt5 นี้ ตัวบ่งชี้ฉันมีรุ่น mt4 อยู่แล้ว แต่ mt4 ช้ากว่ามากใน backtesting มีวันที่ดีพวกเขากล่าวว่า mt5 เร็วกว่าไม่ได้พูดได้เห็นความแตกต่าง t ใน backtesting ของฉัน แต่ฉันเดามันขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณกำลัง doing. There isn t MT5 รุ่นในขณะนี้อาจในภายหลังหากมีความต้องการมากขึ้น it. A บทความน่าสนใจมากเมื่อ 23 กุมภาพันธ์ 2015 คุณให้สม p p p p p ในคำตอบของ BYO2000 ส่วนใหญ่จะทำให้รู้สึกถึงฉัน แต่คุณสามารถกรุณาอธิบายวิธีการมาถึงสมการสำหรับ p ชนะก่อนและ p สูญเสียครั้งแรก. นี้เป็นความน่าจะเป็นเงื่อนไขโดยใช้ทฤษฎีมาตรฐาน. หากราคาแตะทั้งขาดทุนแบบหยุดและทำกำไรในช่วงเวลานั้นมีความน่าจะเป็นที่น่าจะเป็นไปได้สองอย่างกับชุดนั้นทั้งแตะ SL แรกหรือสัมผัส TP ครั้งแรกในช่วงเวลานั้นดังนั้นทั้ง 2 กรณีจึงนับจำนวนนี้ งานที่ดี แต่ฉันเอง don t เชื่อว่ามากทฤษฎีการเดินแบบมันระบุว่าเจ้าชายในอนาคตมีการกระจายตามปกติและความน่าจะเป็นที่จะใช้แต่ละค่าขึ้นอยู่กับความผันผวนของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานในกรณีนี้ขึ้นอยู่กับว่าสามารถผันผวนของราคาขนาดใหญ่ อธิบายสำหรับอดีต กว้างขวางเดินสุ่มเป็นความจริงแน่นอนมันจะมหัศจรรย์มากที่จะเห็นความผันผวนของราคาสูงกว่า 3 3 ครั้งความผันผวนเนื่องจากความน่าจะน้อยกว่า 1 แต่ถ้าคุณดูที่ตลาดมันได้เกิดขึ้นค่อนข้างมากถ้าคุณต้องการเฉพาะ ตัวอย่างให้ฉันรู้ว่าฉันจะแสดงให้คุณเห็นฉันต้องการทราบความคิดเห็นของคุณเกี่ยวกับเรื่องนี้และหากเป็นไปได้ให้คุณคิดว่ากลยุทธ์นี้มีประสิทธิภาพเพียงใดเมื่อคุณใช้ it. I ได้รับตำแหน่งที่คุณกลับมาจากหลายคนโดยเฉพาะ ผู้ค้าทางเทคนิค don t เห็นด้วยกับ RWM ที่ความเห็นของพวกเขาฉันจะไม่ใช้เวลามากปกป้องมันเป็นมีคนออกมีที่สามารถทำงานได้ดีขึ้นกว่าที่ฉันสามารถแม้ว่าสิ่งที่ฉันสามารถกล่าวคือการวิจารณ์มาก สิ่งที่คุณพูดข้างต้นถือเป็นจริงถ้าคุณสมมติว่าความผันผวนและการลอยลำในแบบจำลองไม่เคยเปลี่ยนแปลงจริงแล้วแม้ว่าส่วนประกอบเหล่านี้กำลังเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาการวัดความคลาดเคลื่อนคือโดยความหมายปกคลุมด้วยวัตถุฉนวนดังนั้นคุณจึงไม่สามารถรู้ได้ว่าอะไร i ความผันผวนตามความเป็นจริงคุณสามารถประมาณค่าได้โดยอาศัยข้อมูลที่มีอยู่ในขณะนั้นดังนั้นเมื่อคุณพูดถึงความผันผวนของ 3x สิ่งที่หมายถึงความเป็นไปได้คือความผันผวนในอดีตถึง 3 เท่าสิ่งที่เป็นอยู่ในช่วงเวลาที่กำหนดนี่เป็นข้อ จำกัด ของ การวัดไม่ใช่แบบจำลองที่ผมกล่าวถึงในบทความความผันผวนโดยนัยสามารถให้คุณวัดไปข้างหน้าและที่สามารถใช้แทนดังนั้นไกล RWM เป็นคำอธิบายที่ดีที่สุดและง่ายที่สุดของการย้ายตลาดที่ฉันได้เห็นยังถ้าบางสิ่งบางอย่างที่ดีกว่ามาพร้อมฉันจะเป็น แรกที่ใช้ฉันได้เห็นการจำลองขั้นสูงและฉันสามารถบอกคุณได้ว่าคุณสามารถ t บอกความแตกต่างระหว่างพวกเขาและแผนภูมิราคาอื่น ๆ ทุกชนิดของรูปแบบแผนภูมิจะเห็นและสามารถทำซ้ำคำสุ่มดูเหมือนจะเป็นธงสีแดงไปยัง ผู้คนจำนวนมาก แต่ RWM มีทั้งส่วนกำหนดและไม่ใช่ deterministic และเป็นส่วน deterministic เราพยายามที่จะค้นพบและการค้า on. Hi คุณสามารถอธิบายวิธีการอัปโหลดข้อมูล metaTrader ใหม่ในแผ่นกระจาย excel โปรดขอบคุณ h ELP เป็น appreciated. I จะขอบคุณถ้าคุณอาจจะสามารถให้คำอธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมว่าคุณคำนวณตาราง maximals ใช้ในแผ่นงาน Excel ของคุณได้อย่างรวดเร็วก่อนก็ดูเหมือนจะเกี่ยวข้องกับรูปแบบของฟังก์ชันสะสมของ p ความน่าจะเป็นของ Yn m ที่คุณกล่าวถึงในกล่องคำอธิบายแบบ Random Walk อาจเป็นฟังก์ชั่นการแจกแจงแบบสะสม แต่ก็ไม่ได้อธิบายไว้ที่นี่ฉันอ่านเนื้อหาและลิงก์ที่เกี่ยวกับการเดินแบบสุ่มรวมทั้งแหล่งข้อมูลอื่น ๆ แต่สามารถ t ดูเหมือนจะพบสิ่งที่จะอธิบายวิธีการที่คุณคำนวณ maximals ตาราง maximals มีการคาดการณ์ว่าไกลราคาคาดว่าจะย้ายระยะทางสูงสุดในช่วงเวลาหนึ่งที่มาจากรูปแบบการเดินสุ่มมีหรือไม่มี ส่วนลอย drift ให้แนวโน้มเพื่อให้รูปแบบการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในทิศทางที่แตกต่างนอกเหนือจากตลาดแบนมีขั้นตอนทางคณิตศาสตร์มาตรฐานสำหรับการทำงานนี้ออกและ creati การกระจายความน่าจะเป็นไปตามเวลาที่ไม่ต่อเนื่องจากมันจากการกระจายที่เป็นไปได้ในการทำงานออกความน่าจะเป็นของการย้ายราคาภายในช่วงเวลาบางอย่างมีการอภิปรายเพิ่มเติมบางอย่างเกี่ยวกับที่นี่ Duke uni ยังมีจำนวนมากข้อมูลที่ดีเกี่ยวกับเรื่องนี้ เรื่องที่ฉันไม่เข้าใจโอกาสในการชนะของคุณสูงกว่าสมมติว่า 68 3 ยกตัวอย่าง แต่จำนวนเงินที่คุณจะชนะจะลดลง 26 9 มากกว่าจำนวนที่คุณเสียไป 67 นี้นำไปสู่ผลตอบแทนที่คาดหวังเชิงลบดังนั้นถ้าคุณใช้กลยุทธ์นี้หลายครั้งคุณจะท้ายสูญเสียเงินขวาคุณยังมีบัญชีสำหรับความน่าจะเป็นของการค้ายังคงมีการเปิดมี 8 ความน่าจะเป็นที่ราคาไม่ได้ t ถึงหยุดหรือทำกำไรและบัญชีสำหรับค่าที่หายไปในความคาดหวังดังนั้นค่า 1-0 683 ในสูตรของคุณไม่ได้คำนึงถึงผลลัพธ์อื่น ๆ ทั้งหมดที่ต้องนำมารวมกันเพื่อค้นหาความคาดหวังที่แท้จริงมีอยู่เสมอ ความน่าจะเป็น th ที่การค้าจะเปิดตราบใดที่คุณรอหากคุณดูรูปที่ 5 ตัวอย่างเช่น p กราฟเปิดจะเล็กลง แต่ก็ไม่ค่อยจะกลายเป็นศูนย์ในทั้งสองกรณีนี้เป็นความจริงของการคำนวณมันไม่ใช่สิ่งที่ใช้เฉพาะกับกลยุทธ์นี้ แน่นอนความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวังของการค้าถ้าฉันไม่เข้าใจผิดควรเป็นส่วนหนึ่งของเส้นโค้งสูงสุดไม่สมมาตร capped มีคุณต่อโอกาสทำคำนวณนี้ในการทดสอบของคุณเป็นฉันคิดว่านี่เป็นปริมาณที่เกี่ยวข้องมากที่สุดเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ on. An อะไรคือ ว่านี้ยังคงเป็นเรื่องง่ายมากในแง่ที่ว่าการก่อสร้างของการสูญเสียหยุดของคุณและทำกำไรจะขึ้นอยู่กับวิธีการที่คุณสร้างสัญญาณของคุณความเข้าใจของฉันคือสัญญาณที่คุณสร้างเป็นรุ่นที่เรียบง่ายของบางสิ่งบางอย่างพร้อมบรรทัดนี้ถ้าคุณรู้สึกว่าตลาด เป็น overselling สินทรัพย์ลดลงแนวโน้มที่คุณจะซื้อจึงแนวโน้มและแนวโน้มที่ไม่ได้ง่ายมากในการอ่านครั้งแรกแล้วต้องการสร้างเส้นโค้งสูงสุดของคุณไม่สมมาตรทำให้รู้สึกตั้งแต่คุณมอง asymme ความผันผวน tric ที่บอกคุณถ้าแนวโน้มเป็นพื้นฐานหยุดและในอนาคตเป็นเสียงฉันยังสามารถคาดหวังตลาดแนวโน้มลดลง x pips เนื่องจากความผันผวนพื้นฐานฉันไม่แน่ใจว่าวิธีการที่คุณวัด แต่ทำให้รู้สึกให้ที่ใน ความจริงสิ่งที่คุณต้องการดูคือความผันผวนของราคาถ้าไม่มีแนวโน้มที่เกิดขึ้นซึ่งจะทำให้คุณมีขีด จำกัด ที่จะถูกละเมิดได้อย่างรวดเร็วหากมีแนวโน้มที่จะดำเนินการต่อและการคาดการณ์ผิดพลาดฉันรู้สึกว่านี่เป็นความรู้สึก เป็นวิธีที่ดีกว่าในการรวมสัญญาณที่เป็นไปได้ในการหยุดการขาดทุนของคุณเนื่องจากการสูญเสียจากการหยุดงานนั้นควรจะเข้มงวดขึ้น แต่ในข้อความที่สมเหตุสมผลโดยรวมแล้วฉันค่อนข้างชอบไอเดียที่คุณเปิดเผยที่นี่ แต่ฉันรู้สึกว่าประเด็นหลักคือผลตอบแทนที่คาดว่าจะคำนวณได้ การรวมกันของเส้นโค้งสูงสุดจะหายไปเนื่องจากนี่คือสิ่งที่สามารถตรวจสอบได้ในการซื้อขายหลักทรัพย์สดหรือ backtest คำถามที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับฉันคือสมมติฐานย้อนกลับนั่นคือความเป็นไปได้สูงที่สุดที่ MLE ประมาณการของแนวโน้มและความผันผวนให้เสียงดัง se quence of prices เนื่องจากไม่ทราบว่าผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับในกรณีใด ๆ จะเป็นศูนย์เมื่อคุณไม่สามารถคาดการณ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับทิศทางของแนวโน้มและคุณมีช่วงสมมาตรของความน่าจะเป็นโซลูชันสำหรับ MLE สามารถพบได้ แต่นั่นหมายความว่าใช้ Monte Carlo จำลองหรือสิ่งที่คล้ายกันเนื่องจากไม่มีรูปแบบปิดปัญหานี้เป็นสิ่งที่เรากำลังทำงาน on. Does ที่ตัวบ่งชี้ทำงานอะไรเช่นใน CFD หรือ forex เพียงควรทำงานในตราสารส่วนใหญ่รวมทั้ง CFDs โลหะน้ำมันและอื่น ๆ ถ้า คุณมีปัญหาใด ๆ เพียงแค่ขอร้องการสนับสนุนฉันคิดว่าถ้าคุณใช้ rrr เช่นนี้ความน่าจะเป็น 82 tp นี้ยังลาดเททำความช่วยเหลือใด ๆ สำหรับบัญชีของเรา แต่อาจจะเป็นสิ่งที่เราผู้ค้าใหม่ต้องการที่จะได้ยินการสูญเสียหยุดกว้างและแน่น ทำกำไรเป็นที่น่าหลงใหลสำหรับมือใหม่ขอบคุณ zkan izmir Turkiye. Nobody นี่คือการแนะนำ sl หรือค่าอื่น ๆ บทความคือการวิเคราะห์ตำแหน่งการสูญเสียหยุดและสิ่งที่ผลที่มีอยู่ใน rr ของคุณและ proba bility winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curves. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then calculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c i n your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed data histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken direc tly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed It could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a c sv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any s ingle trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the article In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are proba bility functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Thank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works. How to Place Stop Losses and Take Profits Using a Maximal Strategy. When entering a trade, how do you choose the point of the stop loss and take profit Clearly, this decision will have an impact on how profitable your trades are However , did you know that the placement of your exit levels can actually have more of a bearing on your profitability than the decision on which direction to trade. How to choose stop loss and take profit forexop. In the volatile forex market, it is actually true Given how important this decision is, it is surprising how little thought many traders give to this component of their trade. In this article, I want to explain a quantitative strategy that will help you select stops and take profit levels for maximum profit I also want to debunk some of the common misunderstanding around risk-reward setups, and show how following poor advice can ruin a potentially good trading system. If you just want to try the stop loss take profit calculator, and are not interested in the theory, please click here. Why Guessing Stop Losses and Take Profits is a Plan for Failure. A trading position will normally exit at one of two points After entering the trade, either. The price reaches the take profit TP , and the tr ade finishes in profit. The price reaches the stop loss SL , and the trade winds up with a loss. When deciding trade exits, it is sometimes tempting to make an educated guess Some traders use technical features such as chart candles, trends, resistances and supports Others simply choose a fixed ratio of profit target to stop loss. While this is very common, there are several drawbacks. It is error prone When you guess the exit levels for a trade it is very easy to either overestimate or underestimate price movements. It is not repeatable and that makes it very difficult to analyze or improve performance When there is no logic or methodology behind placements of exit points, you never know if a failure was due to a miscalculated TP SL combination or because your strategy is not working. Traders will often move stops up or down on subsequent trades based on trial and error trying to find a sweet spot. It is very difficult to automate methods that rely on gut instinct or other subjective decisio ns. There is nothing wrong with using technical analysis as a guide for timing the trade entry, nor for judging how far the price might move Rather, the method I describe below is used alongside both charting and fundamental analysis. The Fallacy of Using SL TP as Proxy Risk-Reward. Forex trading forums are full of well meaning, yet rather misguided advice about risk-reward setups and how to set your stop losses Unfortunately, many of these people fail to understand the true meaning of risk or reward. The idea that simply setting your stop loss smaller than your take profits will achieve a certain risk reward is complete nonsense. Using risk reward to set your trade entry and exits does not make any sense unless you know the probability of outcomes in a given trade. Take this simple example Suppose there is a lottery costing 1 to enter The prize is 1m By the definition of the nave trader, this gives. By that definition, this would seem a fantastic game to play However, suppose we know that tw o million people enter the lottery This makes the odds of winning 1 2,000,000 one in two million Now we know the odds, we can calculate the true risk reward. True reward risk ratio 0 5.In other words, for every 1 you put into this lottery, you d expect to get 50 cents back Most would now agree this is not a very good game Even though on the nave trader s reckoning, it had a reward to risk ratio of one million. This example highlights the fallacy of using stops and take profits as a measure of your risk reward. In a trade, we have the real risk reward defined by. The Risk-Reward Relationship. The first thing to realize about setting trade exit points is that the amount of profit you want to make on a trade is directly proportional to the risk you will need to take to capture that profit. This is not a supposition, but rather a mathematical fact. Take the following trading scenario Say for example that a trader sees an upward trend on the hourly chart for USD JPY see chart below The trend has b een in place for around one day, so the trader thinks there is a good opportunity for profit. He decides on the following setup. Now let s analyze this trade setup in more detail The first thing to notice is the trader wants to capture a profit of 70 pips on the trade. So what is wrong with this setup. Based on recent price data for this currency pair, we can calculate that USD JPY has an hourly volatility of 26 4 pips That means, on average, the movement of the price over one hour is 26 4 pips Sometimes more, sometimes less but this is the average. Figure 1 Trading example, wrong placement of stops take profits forexop. This means the trader is trying to profit by 70 pips In reality, he is actually betting against the market because he is relying on the fact that the price will not descend more than 20 pips from the open price during the life of the trade That could be up to 30 hours if the current trend continues from Figure 1.Stop Loss Advisor. Chart Indicator. Choosing the right stop loss placement is a critical decision but it s often left to chance This Metatrader tool advises where to place stops and take profits on any order Just set the desired trade time and win ratio and the indicator does the rest. Given the hourly volatility in USD JPY is currently over 26 pips, this much stability in price would be highly unlikely While the trade has a very low maximum loss 20 pips , which might seem like a plus, the chances of it finishing in profit are extremely low. If we know on average that the price of USD JPY moves up or down by 26 4 pips every hour, why would it do anything different for this particular trade The answer is that it would not and the trade would probably strike the stop loss for that reason. Due to the volatility in FX, this is true even if the predicted trend continues. The basic problem with the setup was that trader was trying to capture too much profit without accounting for volatility. Remember that in forex, volatility is not something you can avoid by careful trade picking or a clever strategy It is an absolute certainty. That s why it is far better to make volatility work for you rather than against you. The question then is when setting up a trade, how do you know where to place the exit points other than just taking a wild guess The following will explain how to do this. Calculating Stop Losses and Take Profits Using Maximals. The method I prefer to use is based on a technique known as maximals What this does is give a precise formula to work out the probability of the price moving a certain distance from the open during a given time. This model gives a complete distribution of price moves for a given volatility This method works for any timeframe, minutes hours or even months It also works equally well with either historical past or implied future volatility. In deciding trade exit points, there are three things to consider. The expected timeframe of the trade related to profit target. The market trending behavior. The profit target. Let s take a look at each of these. Step 1 The Time Frame. The type of trader you are will have a bearing on the time that your trades need to stay open to reach your profit target. A day trader or a scalper would hold a position for hours, minutes or even seconds At the other extreme, a carry trader holds positions for weeks, or months For the carry trader, capital gain on the trade is usually less important The goal is to hold the position open for as long as possible to accumulate interest. Clearly then, profit and time are linked So in setting your trade exit points, the first step is know precisely how far the price is likely to move in a given timeframe Once you know this, you will be able to decide a realistic profit target. Take the following example Figure 2 below shows EUR USD over five minute intervals M5 The chart spans a 24-hour period. Figure 2 EUR USD 5 Minute Chart M5 24 hour period forexop. The first thing I do is calculate the volatility over my chosen period From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period. Once I know how volatile the market is, I can project the price forwards to work out the probability of a certain move x hours defined by 5-minute intervals into the future. To do this, I need to calculate what are known as maximal curves see box for an explanation Briefly, taking the volatility as input these curves will tell me the probability of a maximum price either up or down being reached. Figure 3 below shows the maximal curves calculated for 1 hour to 24 hours ahead for the EUR USD chart. Figure 3 Maximal curves for EUR USD M5 - Pip Movement vs Probability forexop. For example, looking at the maximal curve for 24 hours top line , I know the price has a 76 8 probability of moving 62 pips within a 24-hour period Whereas it has a 40 probability of moving more than 141 pips in that same time frame. The Random Walk. I only give a brief description here of what are rather complex calculations The best market model we have for forex is the random step process or random walk. This just means that in every interval, the market moves by a random step value The price can slant towards an uptrend or a downtrend with a drift parameter. Using a discrete unitary step function to model these price moves, the probability that price reaches a certain maximum at any time can be found as. We then transform the price Z using the volatility into a standard unit variable for comparison against the step process From this we create a set of curves for different timeframes. In essence, the longer the time interval and the greater the volatility, the further the price can move from the existing level. From these we can calculate the probability of a price change over any length of time. Hedge funds and professional traders often use maximal curves or some variant thereof The reason they are so important is that they allow you to setup your trade accurately in terms of time and profit capture The curve tells you if the amount of profit you want to make is reasonable in terms of the time span. For example, I know if I wanted to capture a 300-pip movement, I would likely be waiting roughly ten-days based on the current volatility level This is because from the curve, there is only a 10 chance of the price moving 300 pips in any 24-hour period. Step 2 The Market. If the market is flat, or trending in a certain direction this will have a strong bearing on where you place your stops and profits In terms of the model, it means that we have an asymmetric distribution of price movements. There are several ways to allow for this, but the simplest and the one I prefer is to use a different volatility for the upside and downside price model. Maximal curves displayed on chart forexop. The statistical skew is useful here because it tells you how asymmetric the volatility distribution is and allows you to add an upwards downwards drift. Random walk not trending Trend up positive drift Trend down negative drift. With the random walk , up and down price moves are equally likely When trending, two different sets of maximal curves are needed, one for up moves and another for down. Step 3 The Profit Target. Having decided on a timeframe and on the trending characteristics, I can now choose an appropriate profit target that will give my trade a high win probability. Say I ve checked the chart, and decided to buy at the current market level, and I decide my target will be 40 pips and my cut off will be -100 pips. The table below gives the probability of my exit points being reached in each of the three market conditions. Take profit 40 pips. My best outcome happens if the short-term trend reverses, that is if the market rises and makes my buy profitable The worst outcome happens if the trend continues in the same direction trend In that case, I have a 42 chance of the trade ending in profit, and a 47 chance of it ending in a loss. When I set the trade up what I am looking for is the chance of the take profit being reached, to be at least 1 5x the chance of the stop being reached This will give a win ratio of around 70 or higher. Also, remember that if you move the stop loss or take profit while the trade is open that gives you an entirely different set of outcomes. Analyzing the Trade. To see how the stop and take profit levels shift for different trading timeframes, I can work out an envelope, which will give me a fixed win ratio The graph below in Figure 4 shows this plotted out for my example trade. From this, I can see that if I were trading over a 12-hour period, I could choose to set. That would achieve the same win ratio It would also give a lower profit of just 26 9 pips. Figure 4 TP SL envelope for fixed trade win ratio forexop. With my 24-hour timeframe, I can also see how the possible outcomes will change over time. The chart below Figure 5 shows the probability of a win, a loss, or the trade remaining open over 24 hours the expected lifetime of my trade. From the chart, I can see it has the highest chanc e of closing in profit within the first 90 minutes of being opened Thereafter, the chance of a loss rises significantly. Figure 5 EUR USD Trade outcome probability over 24 hour period forexop. This is because the maximal curves become flatter for longer periods If you check Figure 3 again you will see that the curves for 24-hours and 18 hours are quite similar, whereas there is a big difference between the 1 hour and 6-hour curves The highest differential is in the first few intervals where the curves are steepest. Money Management. As shown above, your stop distances have to work in terms of your profit target and the volatility levels. New traders often place stop losses too tight, thinking they are reducing risk The usual reason for this is that they are using far too much leverage and try to reduce exposure by placing limits on individual trades It is better to manage risk through trade size exposure than to use stop losses which don t make sense. Suppose you see a trading opportunity, a nd the potential drawdown needs to be 300 pips to capture that profit If 300 pips is not an acceptable loss, then it is better to reduce leverage and adjust your trade size downwards to give you more flexibility. Instead of trading one lot, consider trading in one tenth of a lot units or lower. What is most important is that a potential loss or drawdown amount on a trade should be manageable within your account This should be part of an overall money management strategy so that you know your loss limits and those losses, even in succession will not cause a margin call or bankrupt your account. Remember, over-leverage is the 1 killer of new forex traders. Stop Loss Calculator. I provide the Excel spreadsheet with all calculations here so that you can download it and try this system out for yourself. For instructions on how to use the sheet, please see here The spreadsheet does not have the live price feed which the MT4 indicator uses, but you can manually paste in historical price data from M etaTrader to work out optimum take profit and stop losses in the same way I ve explained. The MetaTrader indicator, which does the same calculations in real time and includes additional features is also available See below for more details. Want to stay up to date. Just add your email address below and get updates to your inbox. Why Most Trend Line Strategies Fail Trends are all about timing Time them right you can potentially capture a strong move in the market. Day Trading Volume Breakouts This strategy works by detecting breakouts in EURUSD at times when volume is increasing sharply Usually. The Engulfing Candlestick Trade How Reliable Is It You may have seen there are countless articles on the web declaring engulfing strategies are a sure. Keltner Channel Breakout Strategy The classic way to trade the Keltner channel is to enter the market as the price breaks above or below. Momentum Day Trading Strategy Using Candle Patterns This momentum strategy is very straightforward All you need is t he Bollinger bands indicator and to. Why Changing Markets are Where the Real Money is Made All serious money managers know that the smart money is made not when the market is stable but when. A week after Brexit Focus on currencies The BoE also said it was ready to take additional measures if needed The decline of the currency is. Hi Steve Great article Could you please advise how the reward risk is calculated I am newbie and till now I was calculating reward risk by just dividing TP pips SL pips, but learned that it is not right after reading your article I am not able to get the mathematical figure shown in the excel sheet for the target win ratio I selected Could you also please show with an example of how probability trade wins and probability trade losses are calculated Thank you very much. Hello, I really like your article I m wondering, do you have a spreadsheet for calculating maximal curves Like in Figure 3 I ve downloaded the Stop Loss Calculator excel file, but this one is not t here, or at least i cannot see it. That graph is from a different spreadsheet It may go in one of the online tools at some stage. Hi Steve I was looking for a solution for Stop Loss placement and came across your article Thank you for what seems to be a great solution I do not use MT4, but have been able to export the historical dat My only challenge is that I cannot paste the data in the provided columns, as the cells are protected How do I get around this i e Can I get the password. A password isn t needed This happens when you are pasting in too many rows for the range Just clip the rows to the max number allowed and it should be fine. Hi Steve, hope you are doing well Awesome indicators I love how everything is mathematically explained and makes great sense I have a math engineering background Already purchased a few of the indicators and looking for my next one to buy. For this Stop Loss Take Profit indicator, is there any reason that 288 periods were used for generating the outputs. I find that most trends on the pairs I trade move in 20-30 period cycles, so I use that as the sampling period so I can for example bring up a 15 min chart and have an SLTP value that coincides rather than use a longer period and have to consult the shorter timeframe for SLTP values Is that too short a period. What would be cool is if shorter timeframe SLTP values could be displayed on the longer timeframe chart. Hope what I wrote makes sense Thanks. There s no special reason for the period 288 other than it s one complete day in the M5 chart It s also within the limits of where the calculations will work About 20 to 1000 intervals is the optimum. The formula to estimate any trending bias is based on a measure of upward downward volatility In the examples above maximal curves a flat market model was used This doesn t mean no trending it just means there s no prior assumption about direction of the trend. Steve, thank you very much for this article As per wikipedia , the second part of the fac torial should be n-m, not m n Is this a typo, or I do miss something Thanks. The formula I ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk that is any point at or below the maximum I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n the time you are looking forward is very small the two formulas n m or n-m give identical results This is because of the symmetry of the combinatorial function But the right one according to the reflection principle is n m There s also the special case to use n m 1 where the parity is different in m and n And because of the symmetry m n 1 is identical to n-m Again unless n is very small this won t make much difference to the numbers if you use either n m or n-m. Thanks a lot for the explanation Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips As I understand it. n total number of steps m the number of steps needed to touch 62 pips. In the formula we know what is t he probability that the max will happen after m steps, but how is this related with 62 pips How do we know that this is 62 pips and no more less Thanks. The pip movement depends on the scaling factor in the random process That scaling is governed by two things. The time period for each step for e g if it s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever. And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step. From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent. Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order very nice article. The underlying theory is most always based on stochastic probability models This is used to characterize price volatility and risk In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development That being in terms of a probability distribution that allows s ome kind of forward prediction But there are plenty of others which cover more obscure areas. There s also distortion risk models which try to model long tail events For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact low probability events that fall beyond conventional models. Financial risk management and VAR theory is a good starting point. Hi, Maybe you are planning mt5 version of this indicator I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting Have a nice day. They said mt5 is faster Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing. There isn t an MT5 version at the moment, maybe later on if there s more demand for it. A very interesting article. On Feb 23 2015, you gave the equations for p win , p lose p open in an answer to BYO2000 Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p win first and p lose first. Sure This is a condit ional probability using standard theory. If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then there are two distinct probabilities with that set Either it touched the SL first or it touched the TP first during that period Hence the two different cases to count for this. Great job, but I personally don t trust that much the random walk theory It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation volatility in this case. Based on that, how can big price fluctuations be explained For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3 3 times the volatility since probability is less than 1 but if you look at the market it has happen quite a lot. If you required the specific examples let me know I will show you. I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you u se it. I completely get where you re coming from A lot of people especially technical traders don t agree with the RWM That s their opinion I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can Though what I can say is that much of the criticism I ve seen is unjustified or just plain wrong What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes Actually though these components are changing all the time. Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is You can only estimate it based on information available at the time So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past Not what it is at a given instant This is a limitation of measurement not the model As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead. So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen If something better comes along I ll be the first to use it I ve seen advanced simulators and I can tell you that you can t tell the difference between them and any other price chart every type of chart pattern is seen and is reproducible The word random just seems to be a red flag to a lot of people But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it s the deterministic part we try to discover and trade on. Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please Thanks your help is appreciated. I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the maximals table as used in your Excel Worksheet. At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the p Yn m probability you mention in the Random Walk explanation box maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here. I re ad the related material and links provided about the Random Walk , as well as other sources of information by different authors, but can t seem to find anything that would explain how you calculated the maximals table. The maximals are a forecast of how far the price is expected to move maximal distance over a certain time That s taken from the random walk model with or without a drift component The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions other than a flat market There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it From that distribution it s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval. There s some more discussion about it here Duke uni also has a lot of good info on this subject The above papers are giving an overview. There s something I don t understand Your chances of winning are higher let s say 68 3 to cite your ex ample , but the amount you would win is lower 26 9 than the amount you lose -67 3 This leads to a negative expected return. So, if you run this strategy many times you ll end up losing money, right. You also have to account for the probability of the trade still being open There s an 8 probability that the price doesn t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation So the value 1-0 683 in your formula doesn t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation There s always a finite probability that the trade will be open however long you wait If you look at figure 5 for example the p open graph gets smaller but it never quite becomes zero In either case this is a truth of computation it s not something that applies just to this strategy. Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve Have you per chance made this compu tation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on. Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line if you feel that the market is overselling an asset downward trend you will buy hence the trend and trend - that were not very intuitive on the first reading Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickl y if the trend was to continue and the prediction was wrong I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note. Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest. The more interesting question to me is the reverse hypothesis That being the maximum likelihood estimator MLE of the trend and volatility given a noisy sequence of prices Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction the deterministic and you have a symmetric range of probabilities Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem This is something we are working on. Do es that indicator work on anything for e g on CFD or just forex. It should work on most instruments including CFDs Metals, Oil and so on If you have any problems just raise a support request. i think if you use rrr like this, this 82 tp probability also cant do any help for our accounts, but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies thanks zkan izmir Turkiye. Nobody here is recommending an sl or any other value The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur. Great article-thanks very much Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts I have Excel 2010 but there is no apparent way to paste data in the Input tab. Yes it is still active No, it s not locked But to edit you will need to save a local copy This is because Excel 2010 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I ll take a look. Thanks, the problem seemed to be with Excel 2010 I tried 2013 and it works fine. Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr s5 sqrt 24 60 12 0 01697pips Then for P X TP we can use z x-mu s24 and Pr z TP-mu s24 , for TP 40pips and mu 0, im not getting 82 probability but 100 I m not sure this is the right way to do it Wondering if you could point me to how to build those curves. Please see reply below. Hi, nice article I m trying to understand it I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves. Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z x-mu s x s if mu 0, s 0 001 then c alculate P z c where c is TP So if s5 0 0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24 s5 sqrt 24 60 5 0 01697, if target price is 40pips then is P x 0040 or using z, P z 0 0040 s24 but this doesn t give me 82 chance of reaching TP. Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the end of the holding period but that s not what we want, we want to find P z c at any intermediate time Would be great if you could explain. It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time So by that definition it covers all intermediate times between such as P z c in your notation I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes. Excuse me Steve. is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL While with EURUSD values it works perfectly. Yes it is compatible with AUD USD This problem is most likely due mixed da ta histories Please ensure all of the old data is removed and reset the pip value selector. Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you. This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade Is it available for download free Does it work on live data taken directly from MT4 without the need to export them Thank you very much for your answer and for your website. Yes it can work with a live price feed It could be made available as an MT indicator in the future but that would depend on the interest as it would need to be recoded. is this spreadsheet valid only for the Pounds pair. It should work with any pair If you re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab. Hi, I can t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another I have new excel, what should I do Regards, Micha. If your data is all in one column as it sounds then you need to use the text to column function in Excel to format it into separate cells If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you. One of the best articles I ve found on stop and profit targets Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me. problem with excel file can you upload it again. You will need Excel 2010 or later otherwise some of the features will not work. Hi, I can t paste the same as you when I use data from MT4 The numbers start in one cell and end in the other I have new excel What should I do. That s a very nice of you Mr Steve According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment Ex 5-15 Mins chart This method could be potentially help any trades Why I said so What being said is that If I my trade set up were 2 1 RRR, which I have to set my SL at -200 and TP at 100 In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style Thank you very much for your consideration in advance. It s a good point and one I should have expanded on in the artic le In my opinion it doesn t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions. A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not In that case it doesn t make much sense to allow say a 2 1 SL TP which would allow a big drawdown When in fact if the draw happens you already know the setup has failed In other situations the reverse may be true. Great article Can you explain why you calculate volatility on open close data From the open close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period Why don t you use the ATR or high low data I m trading daily charts, so the difference is quite large. You can use ATR You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP SL however because the measures are relative to each other and not absolute If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used. thank you for your good strategy i have question i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min for 1 hour for distance 51 which gave us n 12 and m 6 for box formula but i calculate 5 for probability and from your curves it seems true percentage is 15 can you tell me why my result are different thanks. Your value seems too low Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function not the point value over the move distance you are looking at. Probably the best forex article I ever read. Hi, very nice and useful article I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk In your example, are you assuming a drift component 1 Or less Th ank you in advance Bye. Where s the EA. You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL For eg If you have very close TP SL then these have near 100 chances of being hit If you imagine a space of outcomes you have. p SL only hit P TP only hit P SL and TP hit P Neither TP nor SL hit. ECB EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing The greatest one was the EURGBP this time round. One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL Other than staying out completely. Prior to ECB, EURCAD went to low of 1 36945 The whipsaw touched SL of 1 3765 before retracing downwards For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips Does assigning probability described applies to risk events like ECB. The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long Measuring the strength continuity of reversal moves. Cheryl - Does assigning probability described applies to risk events like ECB. Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome Major news releases those with very high impact are by their nature unpredictable and can will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis. Cheryl - What s your view about contrarian trades that agrees with TA at the time you look at it example would you have longed the EURNZD. Absolutely, contrarian trades can and do work but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals For eg, I wouldn t long EURNZD simply because of the swap yield of -4 24 on the long side The strong downward trend for the last six years is a reflection of that But then if you re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later. The maximal curves show the probability of how many pips price will move in either direction right I don t quite get how the curves can be applied to just TP eg if we want to know the probability of TP of 40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82 , but wouldn t it be 40 pips in either direction ie 41 of 40 pips 41 of -40 pips because I m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equall y likely, etc Maybe I m missing something apologies if it s a dumb question Thanks. No only in one direction The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached When symmetric as you say, it is just mirrored. So for eg P Z 40 pips gives an independent probability only of the price moving above the 40 pips level It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point. With no drift, yes it would be the same 41 for a move either side. apologies again, I m a bit slow let s see if I got this The SL is a separate case So just considering the TP, what the maximal curve shows is P Z 40pips P Z 40pips 41.Not quite What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached and that applies for a certain time period only So say you want to know the probability of the price going 40 pips or higher within 24 hours That s P Z 40 pips from the 24-hour curve it s 82 After 1 hour, its 28 thereabouts, I am just looking at chart not in Excel. Thanks for your patience Steve. It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82 If so, doesn t that also imply P Z -40pips 82 , which surely cannot be I m lost here. You are welcome. I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper it will be better to continue this in Forum section where there is more room. byo2000 What I wrote was to ask if the maximal curves show P Z 40pips P Z 40pips 82.There is no addition here did you mean P Z 40pips, it gives this as 82 from the curve This tells me only one thing in isolation that the TP has 82 chance of being struck. Very cool idea great article I have some questions In Step 3, can you explain how you got the table for p win , p loss , p open Thanks. Sure It s standard probability theory. Say p wl P price hits SL TP. P wl p TP hit x p SL hit p win first p TP hit x p wl p TP hit p SL hit p lose first p SL hit x p wl p TP hit p SL hit p win p TP hit p lose first p lose p SL hit p win first P open 1-p win - p lose. Thanks Steve I love your articles. Could you commend on reversal moves Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1 4385 and spiked upwards to 1 4583 100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops where you don t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses. I was in some other trades that reversed off its lows As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now That -100 stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one s position is in several trades at the same time. EUR AUD is quite a volatile pair, with about 50 higher volatility than EUR USD at the moment. That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP 56 SL 250 Are you trading the long or short side because it really makes a difference here On the buy side there s very high swap rate -3 13 to take into consideration. Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets I m of the view that it s better to have a lower leverage so that these events can be withstood because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really. Thanks I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD It is trade timin g SL 250 is tough psychologically I am not going to be able to test 200 plus pips. Actually some profit from the EURAUD, EURNZD I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well. I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong You have got a great resource I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong. Could you write an article on basket trading I have been practicing, don t know if this is something doable on a live account. nice idea thanks steve, i will try this out and see how it works.
No comments:
Post a Comment